期权的定价方法 对于方差缩减,得强调一点的就是,一般而言,最简单的方式是对偶变量,其次是控制变量,然后是利用条件期望,最难的是importance sampling,而在效果和适用范围上,它们的排序往往是刚好相反的。比如美式期权的最小二乘蒙特卡洛,方差缩减的最有效手法就是important sampling,其他方法的效果很小。 这里另外再着重强调一下最小二...
期权定价公式 一、C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)其中:D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))D2=D1-σ*T^(1/2)C—期权初始合理价格L—期权交割价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期γ—连续复利计无风险利率Hσ2—年度化方差N()—正态分布变量的累积概率分布函数，在...
美式期权没有明确的表达式,美式期权定价方法有哪些? 蒙特卡罗模拟卡是美式期权一种定价使用方法，对某一随机分布的样本进行抽样选择，不考虑区域的离散程度，再对样本求取平均值，用随机抽样样本期望代替总体样本均数。蒙特卡罗法食用方差减少方法来提高模拟的效率，根据实验证明它需要向后迭代索取，这使得蒙特卡罗模拟法没办法直接解决定价问题。二、网络预测法 网...
对B-S模型的检验?批评与发展 实际数据检验：自1977年美国学者伽莱利用芝加哥期权交易所的数据首次对B-S模型进行检验以来，众多学者对此进行了深入研究。检验结果显示，模型对平值期权的估价较为准确，尤其适用于剩余有效期限超过两个月且不支付红利的期权。误差分析：对于高度增值或减值的期权，模型的估价存在偏差，倾向于高估减值期权而低...
奇异期权 奇异期权不仅仅是资产交换或篮子对冲，它们还依赖于波动率互换和方差互换，为投资者提供了全新的风险管理和定价工具。平均价期权易对冲，障碍期权则需要精细的策略复制，关键在于找到价值等同的普通期权组合。总之，奇异期权的世界是金融策略的实验室，每一种期权都是一次探索创新和风险的旅程。投资者在享受其...
