期权的定价方法 对于方差缩减,得强调一点的就是,一般而言,最简单的方式是对偶变量,其次是控制变量,然后是利用条件期望,最难的是importance sampling,而在效果和适用范围上,它们的排序往往是刚好相反的。比如美式期权的最小二乘蒙特卡洛,方差缩减的最有效手法就是important sampling,其他方法的效果很小。 这里另外再着重强调一下最小二...
期权定价公式 一、C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)其中:D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))D2=D1-σ*T^(1/2)C—期权初始合理价格L—期权交割价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期γ—连续复利计无风险利率Hσ2—年度化方差N()—正态分布变量的累积概率分布函数，在...
什么是期权定价 期权定价是一种用于确定金融期权价值的数学模型和方法。以下是关于期权定价的详细解释：目的：期权定价的主要目的是确定金融期权的合理价格。期权作为一种合约，赋予其持有人在未来某一特定日期以特定价格买卖资产的权利，但并非义务。涉及因素：期权定价涉及对未来资产价格波动、利率、无风险收益率等因素的预测...
美式期权没有明确的表达式,美式期权定价方法有哪些? 蒙特卡罗模拟卡是美式期权一种定价使用方法，对某一随机分布的样本进行抽样选择，不考虑区域的离散程度，再对样本求取平均值，用随机抽样样本期望代替总体样本均数。蒙特卡罗法食用方差减少方法来提高模拟的效率，根据实验证明它需要向后迭代索取，这使得蒙特卡罗模拟法没办法直接解决定价问题。二、网络预测法 网...
期权定价模型的B-S模型 虽然B-S模型简单易用，也有美中不足之处：首先，对于深度实值或虚值的期权，模型的定价会产生较大偏差，会高估深度虚值期权，低估深度实值期权；其次，B-S模型对临近到期日的期权估值存在较大误差；最后，B-S模型八大假设中的借入借出资金成本相等、不存在交易成本、不需缴纳保证金等先决条件，均与现实...
